การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อาจเป็นวิธีที่ดีในการกระจายสินทรัพย์ของคุณ แต่ถ้าคุณไม่ต้องการความรับผิดชอบที่มาพร้อมกับความเป็นเจ้าของ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) สามารถให้โอกาสกับอสังหาริมทรัพย์โดยที่คุณไม่ต้องซื้อหรือขายอสังหาริมทรัพย์จริงๆ REIT ก่อตั้งขึ้นโดยรัฐสภาในปี 2503 เพื่อให้นักลงทุนรายย่อยลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ที่สร้างรายได้ REIT
คือบริษัทที่เป็นเจ้าของหรือให้เงินสนับสนุน
อสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้หรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง วันนี้มี REIT ที่เป็นเจ้าของทุกอย่างตั้งแต่อาคารสำนักงานหรืออพาร์ตเมนต์ไปจนถึงโรงแรมไปจนถึงการจำนองหรือสินเชื่อ โดยที่หลายแห่งเชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ประเภทเดียว เช่น การค้าปลีก ที่อยู่อาศัย หรืออุตสาหกรรม เป็นต้น
ผลิตภัณฑ์ REIT บางอย่างมีความซับซ้อนมากกว่าผลิตภัณฑ์อื่นๆ วิจัยการลงทุน REIT ประเภทต่าง ๆ และตัดสินใจตามเป้าหมายการลงทุนโดยรวมของคุณ
การทำความเข้าใจพื้นฐาน REIT มีสามประเภทหลัก:
โดยทั่วไปแล้ว Equity REITจะเป็นเจ้าของและดำเนินการด้านอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้
REIT สินเชื่อ ที่อยู่อาศัย (mREITs) จัดหาเงินทุนให้กับเจ้าของอสังหาริมทรัพย์และผู้ประกอบการ ไม่ว่าจะโดยตรงในรูปแบบของการจำนองหรือสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ประเภทอื่น ๆ หรือโดยอ้อมผ่านการลงทุนในหลักทรัพย์ค้ำประกัน
Hybrid REITsใช้กลยุทธ์การลงทุนของทั้ง REIT ของหุ้นและ REIT จำนอง กอง REIT จำแนกได้ดังนี้
REIT ที่ซื้อขาย ในตลาดหลักทรัพย์ ถูกซื้อและขายโดยนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ เช่นเดียวกับหุ้นของบริษัทมหาชน และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)
เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อื่นๆ นักลงทุนสามารถซื้อ REIT หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ หรือตราสารหนี้ได้
REIT สาธารณะที่ไม่ได้ซื้อขายกันยังถูกควบคุม
โดยสำนักงาน ก.ล.ต. แต่จะไม่มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนระดับชาติ REIT เหล่านี้มักจะตกอยู่ในหนึ่งในสองถัง:
REIT มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) REIT ซึ่งกลายเป็นเรื่องปกติมากขึ้น คำนวณมูลค่าการถือครองในพอร์ตการลงทุนและเสนอขายหรือไถ่ถอนหุ้นใน REIT อย่างสม่ำเสมอโดยอิงจาก NAV ล่าสุดต่อหุ้น
REIT ราคาคงที่อื่น ๆ เสนอหุ้นในราคาที่กำหนด โดยทั่วไปแล้ว REIT ที่ไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มักจะประเมินทรัพย์สินน้อยกว่า NAV REIT (อาจเพียงครั้งเดียวต่อปี) และมีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องน้อยกว่า
REIT ส่วนตัวไม่ได้ถูกควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. หรือซื้อขายในการแลกเปลี่ยนระดับชาติและขายให้กับนักลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรองเป็นหลัก
การลงทุนในกอง REIT
มีหลายเหตุผลที่นักลงทุนอาจสนใจ REITs นอกเหนือจากการกระจายความเสี่ยงแล้ว REIT ยังมีศักยภาพในการสร้างรายได้จากเงินปันผล เนื่องจาก REIT ต้องกระจายรายได้ที่ต้องเสียภาษีร้อยละ 90 ให้แก่ผู้ถือหุ้นทุกปีในรูปของเงินปันผล
หุ้น REIT ที่ซื้อขายในสาธารณะอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงในมูลค่า เช่นเดียวกับหุ้นใดๆ แม้ว่ารายรับจากเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะผลักดันการลงทุนของ REIT มากกว่าการแข็งค่าของทุน คุณซื้อและขาย REITS ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับที่คุณทำกับหุ้นใดๆ
REIT ทั้งหมดมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย รวมถึงความเสี่ยงรวมถึงความเสี่ยงที่การลงทุนของคุณอาจสูญเสียมูลค่าบางส่วนหรือทั้งหมด ความเสี่ยงด้าน REIT อื่นๆ จะแตกต่างกันไปตามประเภทของ REIT ที่คุณเป็นเจ้าของ
ตัวอย่างเช่น REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องมากกว่า แต่ก็มีแนวโน้มที่จะผันผวนของราคา (ความผันผวน) มากกว่า REIT ที่ไม่ใช่ของสาธารณะ การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย มูลค่าทรัพย์สิน และเศรษฐกิจอาจส่งผลต่อผลตอบแทนของการลงทุนในกอง REIT
เช่นเดียวกับการลงทุนใดๆ การทำวิจัยของคุณมีค่าใช้จ่าย เนื่องจาก REIT แต่ละแห่งมีความแตกต่างกัน ก่อนการลงทุน ให้ศึกษาสถานะการลงทะเบียนและตรวจสอบการยื่นล่าสุดของผู้ออกหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และผู้ที่ไม่ทำการซื้อขายในที่สาธารณะโดยใช้ฐานข้อมูล EDGAR ของ SEC และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเพื่อทำความเข้าใจผลกระทบทางภาษีของผลิตภัณฑ์ REIT ต่างๆ
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ อีกทางเลือกหนึ่งคือการลงทุนผ่านกองทุนรวม REIT หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ผลิตภัณฑ์เหล่านี้โดยทั่วไปมีตะกร้า REIT ที่ให้โอกาสการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในวงกว้างมากกว่าที่จะได้รับจากกอง REIT เดียว
คำเตือนสุดท้าย: การฉ้อโกงของ REIT เป็นเรื่องจริง กลยุทธ์การขายอาจรวมถึงการใช้ข้อมูลที่เป็นเท็จ ผลตอบแทนที่เกินคาดและความเสี่ยงที่ไม่เพียงพอ และการส่งเสริมผลิตภัณฑ์ที่คล้าย REIT ซึ่งแท้จริง
Credit : ebonyistatefrc.com fastcashinminutes.net flashict.net flying-for-the-cure.org
